L’implication de la gestion des risques dans les décisions stratégiques et la mise en œuvre des activités est souvent une exercice théorique axé sur la planification des capitaux. Si le capital économique a été un important facteur depuis le début des années 2000, il s’agit d’une mesure statique, utilisée davantage […]
Month: May 2020
Why is it important to establish SoW and SoF of BO ?
With increasing regulatory requirements and trends toward greater transparency, understanding the Source of Funds (SoF) and the Source of Wealth (SoW) of the Beneficial Owner (BO) has become a cornerstone in the Customer Due Diligence (CDD) process, particularly for legal entities. Collecting such information during the on-boarding process is part of the CDD sets of controls which seek to address greater money laundering, financial crime and terrorist financing risks.
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